Assurance vie : quels sont les avantages de la multi-détention ?

Diversification des supports d'investissement

La diversification des supports d'investissement est une stratégie fondamentale pour minimiser les risques et optimiser le rendement potentiel de son épargne. En répartissant les fonds sur différentes classes d'actifs, telles que l'immobilier, les actions, les obligations et les fonds euros, on réduit l'impact négatif qu'une mauvaise performance d'un seul investissement pourrait avoir sur l'ensemble du portefeuille. Elle permet d'exploiter différentes opportunités de marché et de s'adapter aux fluctuations économiques. Un portefeuille diversifié est généralement moins volatil et plus résilient face aux crises financières.

La multi-détention offre un avantage significatif en matière de diversification. Chaque contrat d'assurance vie peut être spécifiquement adapté à un type d'investissement, permettant une allocation d'actifs plus précise et contrôlée. Cela évite de contraindre l'ensemble de l'épargne à un seul profil de risque ou à un seul type de support. Par exemple, un épargnant peut opter pour un contrat plus sécuritaire et un autre plus dynamique, selon son horizon d'investissement et sa tolérance au risque.

• Un contrat peut être dédié à un fonds euros, offrant une sécurité et une garantie de capital. Les fonds euros sont des placements sécurisés, dont le capital est garanti par l'assureur. Le rendement des fonds euros est généralement plus faible que celui des unités de compte, mais il est moins risqué.
• Un autre contrat peut être investi en unités de compte, ciblant une croissance potentiellement plus élevée mais avec un risque accru. Les unités de compte sont des supports d'investissement dont la valeur fluctue en fonction des marchés financiers. Elles peuvent être investies en actions, en obligations, en immobilier, ou dans d'autres classes d'actifs.
• Un troisième contrat peut se concentrer sur des thématiques d'investissement spécifiques, telles que l'investissement socialement responsable (ISR) ou les nouvelles technologies. L'investissement socialement responsable (ISR) prend en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d'investissement.

Par exemple, un épargnant peut allouer 50% de son épargne dans un contrat en fonds euros, 30% dans un contrat investi en actions européennes, et 20% dans un contrat spécialisé dans les énergies renouvelables. Cette répartition, difficilement réalisable avec un seul contrat d'assurance vie, permet de combiner sécurité, performance et convictions personnelles. La diversification par le biais de la multi-détention permet de construire un portefeuille plus robuste et adapté à ses objectifs financiers.

Selon l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), la diversification est l'une des règles d'or de l'investissement. Un portefeuille bien diversifié est moins susceptible de subir des pertes importantes en cas de crise financière.

Optimisation fiscale

Le cadre fiscal de l'assurance vie est un élément clé à prendre en compte pour optimiser son épargne et sa transmission de patrimoine. Les retraits sont soumis à des abattements fiscaux, les plus-values sont imposées à un taux spécifique, et la transmission du patrimoine bénéficie d'avantages successoraux significatifs. Comprendre ces mécanismes est essentiel pour maximiser les bénéfices de ce type de placement et minimiser l'impact fiscal sur son épargne.

La multi-détention offre des opportunités d'optimisation fiscale supérieures à celles d'un seul contrat d'assurance vie. Elle permet notamment de multiplier les abattements annuels, de lisser les prélèvements sociaux et d'optimiser la transmission du patrimoine, réduisant ainsi la charge fiscale globale.

• Chaque contrat bénéficie de son propre abattement annuel sur les retraits, ce qui permet de défiscaliser davantage de revenus. En 2024, cet abattement est de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune, pour les contrats de plus de 8 ans. Ainsi, en détenant trois contrats, un couple peut potentiellement défiscaliser jusqu'à 27 600 € de revenus par an.
• Étalant les retraits sur plusieurs contrats, on évite une imposition massive des prélèvements sociaux en cas de rachat total d'un seul contrat. Les prélèvements sociaux, actuellement de 17,2%, sont dus sur les gains réalisés lors des rachats.
• La multi-détention permet d'optimiser la transmission du patrimoine en utilisant les abattements spécifiques à l'assurance vie pour chaque bénéficiaire sur chaque contrat. Chaque bénéficiaire désigné peut ainsi recevoir jusqu'à 152 500 € exonérés de droits de succession pour les primes versées avant 70 ans. Au-delà de ce montant, les sommes sont soumises à un prélèvement forfaitaire de 20% jusqu'à 700 000 € et de 31,25% au-delà.

Par exemple, un couple marié qui souhaite effectuer des rachats réguliers peut répartir ses contrats de manière à utiliser pleinement les abattements de 9 200 € sur chaque contrat, maximisant ainsi la part des revenus non imposables. Cette stratégie peut représenter une économie d'impôt significative sur le long terme.

Un autre avantage fiscal de la multi-détention est la possibilité de choisir le contrat sur lequel effectuer un rachat en fonction de son ancienneté et de la fiscalité applicable. Les contrats de plus de 8 ans bénéficient d'une fiscalité plus avantageuse que les contrats plus récents.

Prenons un exemple chiffré : Un épargnant possède un contrat A avec 100 000 € de capital et 20 000 € de plus-values et un contrat B avec 50 000 € de capital et 10 000 € de plus-values. S'il souhaite racheter 15 000 €, il peut choisir de le faire sur le contrat B, ce qui lui permettra de minimiser l'impact fiscal.

Facilité de gestion et de contrôle

La gestion de son épargne est un aspect crucial, et la clarté du suivi est essentielle pour prendre des décisions éclairées. La facilité de gestion et de contrôle des contrats d'assurance vie est un facteur important à considérer pour une gestion efficace de son patrimoine.

La multi-détention facilite grandement cette gestion et le suivi de son épargne, permettant une meilleure visibilité sur ses investissements et une plus grande flexibilité dans la gestion de son patrimoine.

• Chaque contrat d'assurance vie est dédié à un objectif précis, ce qui facilite le suivi des performances et l'ajustement de la stratégie. Par exemple, un contrat dédié à la retraite permettra de suivre plus facilement l'évolution de l'épargne par rapport à cet objectif spécifique.
• Il est plus facile de réaliser des rachats partiels sur un contrat sans impacter l'allocation d'actifs globale. Si l'on a besoin de liquidités pour un projet spécifique, on peut effectuer un rachat sur le contrat dédié à cet effet sans perturber l'équilibre des autres contrats.
• La multi-détention permet de comparer les performances de différents assureurs et gestionnaires d'actifs, en ayant des contrats similaires chez différents acteurs. Ceci aide à identifier les meilleures options en termes de rendement et de qualité de service. On peut ainsi analyser les frais, les rendements et les services proposés par chaque assureur et choisir les contrats les plus performants.

Certains outils digitaux et applications permettent de centraliser la gestion de plusieurs contrats d'assurance vie, offrant une vue d'ensemble de l'épargne et facilitant le suivi des performances. Ces outils permettent de suivre en temps réel l'évolution de ses contrats, de réaliser des simulations de rachats et d'arbitrages, et de recevoir des alertes en cas de mouvements importants sur les marchés financiers.

Aujourd'hui, plusieurs fintechs proposent des solutions de consolidation des assurances vie, permettant à l'épargnant de bénéficier d'une vision unifiée de ses avoirs, indépendamment du nombre d'établissements financiers impliqués. Ces plateformes offrent des services de conseil personnalisé, d'aide à la déclaration fiscale et de gestion administrative des contrats. L'utilisation de ces outils peut simplifier considérablement la gestion de plusieurs contrats d'assurance vie.

Selon une étude récente, environ 30% des épargnants français utilisent des outils digitaux pour gérer leurs contrats d'assurance vie.

Augmentation des plafonds de garantie (en cas de faillite de l'assureur)

Le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) protège les contrats d'assurance vie en cas de faillite de l'assureur, garantissant ainsi la restitution d'une partie des sommes investies. Il est important de connaître l'étendue de cette garantie pour sécuriser son épargne et se protéger contre les risques de faillite des compagnies d'assurance.

La multi-détention offre une protection accrue en multipliant les plafonds de garantie, réduisant ainsi le risque de perte en cas de difficultés financières de l'assureur.

• Posséder plusieurs contrats auprès de différents assureurs permet de multiplier les plafonds de garantie, actuellement de 100 000 € par assuré et par assureur. Cela signifie qu'en cas de faillite d'un assureur, chaque contrat est garanti jusqu'à ce montant. Si un épargnant possède trois contrats auprès de trois assureurs différents, il bénéficie d'une garantie totale de 300 000 €.

Bien que la probabilité d'une faillite d'un assureur soit faible, il est prudent de diversifier ses contrats auprès de plusieurs établissements financiers, surtout si les montants investis sont importants. Choisir des assureurs solides et reconnus, avec un rating financier élevé, est essentiel pour minimiser ce risque. La diversification des assureurs permet de mutualiser le risque et de se prémunir contre les événements imprévisibles.

Il faut toutefois souligner que ce type de sinistre est rare, les organismes de contrôle des assurances étant particulièrement vigilants quant à la solvabilité des acteurs du marché. L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) est chargée de surveiller la solidité financière des assureurs et de veiller à la protection des assurés.

Selon le FGAP, aucun assuré n'a subi de pertes financières en raison de la faillite d'un assureur en France depuis sa création.

Adaptation à différents projets de vie

Les projets de vie évoluent avec le temps, et l'épargne doit pouvoir s'adapter à ces changements. La flexibilité de l'assurance vie permet de répondre à différents besoins et objectifs, que ce soit la préparation de la retraite, l'achat d'un bien immobilier, le financement des études des enfants, ou la transmission de son patrimoine.

La multi-détention facilite cette adaptation en permettant de segmenter l'épargne et d'adapter la stratégie d'investissement en fonction des évolutions de la situation personnelle ou des opportunités de marché, offrant ainsi une plus grande souplesse dans la gestion de son patrimoine.

• Un contrat peut être dédié à la préparation de la retraite, permettant de se constituer un capital pour compléter ses revenus une fois à la retraite. Un autre contrat peut être dédié à un projet immobilier, permettant de se constituer un apport personnel pour l'achat d'un logement. Et un autre contrat peut être dédié à la transmission du patrimoine, permettant de préparer sa succession de manière avantageuse sur le plan fiscal. Cela permet de suivre plus facilement l'évolution de l'épargne par rapport à chaque objectif spécifique.
• La multi-détention facilite l'adaptation de la stratégie d'investissement en fonction des changements de situation personnelle ou des opportunités de marché. Par exemple, si l'on souhaite investir dans un nouveau secteur d'activité, on peut ouvrir un nouveau contrat dédié à cet effet. On peut également adapter la répartition des actifs en fonction de l'évolution des marchés financiers.

Un jeune actif peut ainsi ouvrir un contrat pour se constituer un apport pour un futur achat immobilier, tout en ouvrant un autre contrat pour préparer sa retraite à long terme. Un parent peut utiliser un contrat pour financer les études de ses enfants, tout en gardant un autre contrat pour sa propre retraite. Un retraité peut utiliser un contrat pour générer des revenus complémentaires, tout en préparant la transmission de son patrimoine à ses héritiers. La multi-détention offre une grande liberté dans la gestion de son patrimoine et permet de répondre aux besoins de chaque étape de la vie.

Prenons l'exemple d'un investisseur de 35 ans, qui ouvre un contrat pour préparer sa retraite (horizon 30 ans), un autre pour financer les études de ses enfants (horizon 15 ans), et un troisième pour investir dans des projets à impact social (horizon variable). Cette stratégie lui permet de répondre à ses différents objectifs tout en diversifiant ses investissements et en optimisant sa fiscalité.

Selon une étude réalisée par un cabinet de conseil en gestion de patrimoine, les épargnants qui diversifient leurs contrats d'assurance vie ont un rendement moyen supérieur de 0,5% par an par rapport à ceux qui concentrent leurs investissements sur un seul contrat.

Complexité de gestion

Gérer plusieurs contrats peut demander plus de temps et d'organisation. Ce point représente un défi à considérer lors de la mise en place d'une stratégie de multi-détention. Il est important d'être conscient des contraintes administratives et de la nécessité d'un suivi régulier de ses investissements.

Plusieurs solutions existent pour pallier ce désavantage et simplifier la gestion de ses contrats d'assurance vie.

• Utiliser des outils de gestion en ligne qui permettent de centraliser le suivi de tous les contrats, offrant une vue d'ensemble de son patrimoine et facilitant l'analyse des performances.
• Faire appel à un conseiller financier qui peut aider à gérer les contrats et à optimiser la stratégie d'investissement, offrant un accompagnement personnalisé et un suivi régulier de ses placements.

Certains outils permettent même de générer des rapports consolidés sur l'ensemble des contrats, facilitant ainsi le suivi des performances et l'identification des opportunités. Ces rapports permettent d'analyser la répartition de ses actifs, de suivre l'évolution de ses plus-values et de simuler l'impact fiscal de ses rachats.

Il est important de mettre en place un système de suivi rigoureux pour éviter de se perdre dans la gestion de plusieurs contrats et de s'assurer que sa stratégie d'investissement reste cohérente avec ses objectifs. Ce suivi peut être réalisé à l'aide d'un tableur, d'un logiciel de gestion de patrimoine, ou en faisant appel à un professionnel.

Environ 20% des épargnants français déclarent avoir des difficultés à gérer leurs contrats d'assurance vie.

Frais potentiels

Certains contrats peuvent engendrer des frais plus élevés, surtout en cas de faibles montants investis. Il est donc essentiel d'être attentif aux frais appliqués par les assureurs et de les comparer avant de souscrire un nouveau contrat.

Il est donc essentiel de comparer attentivement les frais avant de souscrire un nouveau contrat d'assurance vie.

• Comparer les frais de versement, qui sont prélevés lors des versements sur le contrat.
• Comparer les frais de gestion, qui sont prélevés annuellement sur l'encours du contrat.
• Comparer les frais d'arbitrage, qui sont prélevés lors des transferts d'actifs entre les différents supports du contrat.

Privilégier les contrats à frais réduits, surtout si les montants investis sont faibles. Les contrats en ligne proposent souvent des frais plus compétitifs que les contrats proposés par les réseaux bancaires traditionnels.

Il est également important de vérifier si les frais sont proportionnels aux services offerts. Un contrat avec des frais élevés peut être justifié s'il offre des services de conseil personnalisé et un accès à des supports d'investissement performants.

Les frais peuvent représenter jusqu'à 3% par an sur certains contrats d'assurance vie.

Nécessité d'un suivi rigoureux

Il est crucial de suivre régulièrement les performances de chaque contrat et d'adapter la stratégie en conséquence, afin de s'assurer que ses investissements restent alignés avec ses objectifs et sa tolérance au risque. Un suivi régulier permet de détecter les éventuels problèmes et d'optimiser la performance de son épargne.

Pour ce faire, il faut se fixer des objectifs clairs et définir un horizon de placement.

• Se fixer des objectifs clairs, tels que la préparation de la retraite, l'achat d'un bien immobilier, ou la transmission de son patrimoine.
• Définir un horizon de placement, qui correspond à la durée pendant laquelle on prévoit de conserver ses investissements.
• Revoir régulièrement son allocation d'actifs, afin de s'assurer qu'elle reste cohérente avec ses objectifs et sa tolérance au risque.

Il est conseillé de revoir son allocation d'actifs au moins une fois par an, en fonction de l'évolution des marchés financiers et de ses objectifs personnels. Cette révision peut être réalisée en faisant appel à un conseiller financier ou en utilisant un outil de simulation en ligne.

Mettre en place un système de suivi régulier permet d'anticiper les éventuels problèmes et d'optimiser les performances de son épargne à long terme. Ce suivi peut inclure la consultation régulière de ses relevés de compte, la lecture des analyses financières, et la participation à des conférences sur les marchés financiers.

Seuls 40% des épargnants français suivent régulièrement les performances de leurs contrats d'assurance vie.

Risque de "sur-assurance"

Posséder trop de contrats peut entraîner une dispersion des efforts et un manque de clarté dans la gestion. Il est donc important de trouver un équilibre entre la diversification et la simplification, afin de ne pas se perdre dans la gestion d'un trop grand nombre de contrats.

Définir un budget d'investissement clair permet d'éviter cet écueil et de s'assurer que ses investissements restent cohérents avec sa capacité d'épargne.

• Définir un budget d'investissement clair, qui correspond à la somme que l'on est prêt à investir dans ses contrats d'assurance vie.
• Répartir les fonds de manière stratégique entre les différents contrats, en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque.

Il est important de se fixer des limites et de ne pas multiplier les contrats de manière excessive. Un nombre de 3 à 5 contrats peut être suffisant pour répondre aux besoins de la plupart des épargnants.

Il est également important de bien comprendre les objectifs de chaque contrat et de s'assurer qu'ils sont cohérents avec sa stratégie globale d'investissement. Chaque contrat doit avoir un objectif précis et une allocation d'actifs adaptée à cet objectif.

Environ 10% des épargnants français possèdent plus de 5 contrats d'assurance vie.

Définir ses objectifs

La première étape pour mettre en place une stratégie de multi-détention consiste à définir clairement ses objectifs. Ceux-ci peuvent être divers : préparation de la retraite, transmission de patrimoine, financement des études des enfants, achat d'un bien immobilier, ou tout autre projet personnel.

• Retraite : Se constituer un capital pour compléter ses revenus une fois à la retraite.
• Transmission de patrimoine : Préparer sa succession de manière avantageuse sur le plan fiscal.
• Projets personnels : Financer un projet spécifique, tel que l'achat d'une voiture, un voyage, ou des travaux de rénovation.

Il est important de hiérarchiser ses objectifs et de déterminer les montants à allouer à chacun. Cette étape permettra de définir le nombre de contrats à ouvrir et la stratégie d'investissement à adopter pour chaque contrat.

Cette étape est cruciale pour déterminer le nombre de contrats à ouvrir et la stratégie d'investissement à adopter pour chacun, et pour s'assurer que sa stratégie de multi-détention est adaptée à ses besoins et à sa situation personnelle.

Seulement 50% des épargnants français définissent clairement leurs objectifs avant d'investir dans un contrat d'assurance vie.

Évaluer sa tolérance au risque

La deuxième étape consiste à évaluer sa tolérance au risque. Il est essentiel de déterminer son profil d'investisseur : prudent, équilibré, dynamique. Cette évaluation permettra de choisir les supports d'investissement les plus adaptés à son profil et de limiter les pertes potentielles.

• Déterminer son profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) en fonction de ses connaissances des marchés financiers, de son horizon de placement, et de sa capacité à supporter les pertes.

Cette évaluation permettra de choisir les supports d'investissement les plus adaptés à son profil et de limiter les pertes potentielles. Un investisseur prudent privilégiera les fonds euros et les obligations, tandis qu'un investisseur dynamique pourra investir une partie de son capital en actions et en immobilier.

Il est conseillé de faire appel à un conseiller financier pour évaluer sa tolérance au risque de manière objective et pour bénéficier d'un conseil personnalisé. Un conseiller financier pourra également vous aider à définir une stratégie d'investissement adaptée à vos besoins et à votre situation personnelle.

Environ 60% des épargnants français connaissent mal leur profil de risque.

Choisir les contrats adaptés

La troisième étape consiste à choisir les contrats adaptés à ses objectifs et à sa tolérance au risque. Il est important de comparer les offres des différents assureurs, en tenant compte des frais, des supports d'investissement disponibles et des options de gestion.

• Comparer les offres des différents assureurs, en analysant les frais de gestion, les frais de versement, les frais d'arbitrage, et les performances passées des différents contrats.
• Tenir compte des frais, des supports d'investissement disponibles (fonds euros, unités de compte, immobilier, etc.) et des options de gestion (gestion libre, gestion pilotée, gestion conseillée).

Il est conseillé de lire attentivement les conditions générales des contrats avant de souscrire, afin de bien comprendre les droits et les obligations de chaque partie.

Il est également important de vérifier si les contrats sont compatibles entre eux et s'ils répondent à ses besoins spécifiques. Par exemple, certains contrats peuvent être plus adaptés à la préparation de la retraite, tandis que d'autres seront plus adaptés à la transmission de patrimoine.

Seulement 25% des épargnants français comparent les offres des différents assureurs avant de souscrire un contrat d'assurance vie.

Diversifier les assureurs

La quatrième étape consiste à diversifier les assureurs. Il est conseillé de répartir les contrats entre plusieurs compagnies d'assurance pour limiter le risque en cas de faillite d'un assureur.

• Répartir les contrats entre plusieurs compagnies d'assurance, en choisissant des assureurs solides et reconnus pour leur solvabilité.
• Limiter le risque en cas de faillite d'un assureur, en s'assurant que chaque contrat est couvert par le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP).

Il est important de choisir des assureurs solides et reconnus pour minimiser ce risque. On peut consulter les ratings financiers des assureurs, qui sont publiés par des agences de notation indépendantes.

Il est également conseillé de vérifier si les assureurs sont couverts par le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP), qui garantit la restitution des sommes investies dans la limite de 100 000 euros par assuré et par assureur.

Moins de 15% des épargnants français diversifient leurs assureurs en matière d'assurance vie.

Se faire accompagner par un professionnel (optionnel)

La cinquième étape, optionnelle, consiste à se faire accompagner par un professionnel. Un conseiller financier peut aider à définir une stratégie adaptée à sa situation et à optimiser la gestion des contrats.

• Un conseiller financier peut aider à définir une stratégie adaptée à sa situation et à optimiser la gestion des contrats, en tenant compte de ses objectifs, de sa tolérance au risque, et de son horizon de placement.

Il peut également aider à choisir les contrats les plus adaptés et à suivre les performances des contrats, en offrant un conseil personnalisé et un suivi régulier.

Faire appel à un professionnel peut être particulièrement utile si l'on n'a pas le temps ou les connaissances nécessaires pour gérer ses contrats soi-même. Un conseiller financier peut vous faire gagner du temps et vous aider à prendre les meilleures décisions pour votre patrimoine.

Seulement 10% des épargnants français font appel à un conseiller financier pour gérer leurs contrats d'assurance vie.